Als junger Seekadett von knapp siebzehn Jahren begegnet Hanno Bergstein der Komtess von Aichthausen inmitten eines dunklen, verwunschenen Waldes, den der Mondschein in silbriges Licht taucht. Sie sei die Elfenkönigin, erzählt das bildhübsche Geschöpf ihm. Hanno ist von der Schönheit des Mädchens wie verzaubert. Er glaubt sogar an die Zauberkraft des Erlenzweiges, den Komtess Cindy ihm schenkt. Glück soll er ihm bringen, doch das Glück ist ihm nicht hold. Denn als Hanno seine Elfenkönigin nach vielen Jahren wiedersieht und in Liebe zu ihr entbrennt, ist aus dem romantisch-verträumten Mädchen eine adelsstolze Dame geworden, die niemals einem Bürgerlichen ihre Hand zum Ehebunde reichen würde ...